全书描写东汉魏（曹操）、蜀（刘备）、吴（孙权）三国从时局动乱、军阀纷争中崛起，一直到最后被西晋所灭的历史故事。
众臣入都，操引备面帝，帝查宗谱方知，备乃皇叔。帝大喜，拜备左将军。太尉杨彪，袁术近亲，操恐其二人勾结生事，缚彪加罪，预斩，孔融力劝得生，贬为庶民。操于堂上，独断专行，有臣赵彦破口大骂，操立斩之。自此群臣惶悚，莫敢不从。
程昱谏曹操称帝，操曰，皇室肱骨尚多，待吾试之。
第二十回 曹操将刘备带回许都，献帝认刘备为皇叔。曹操在许田和献帝围猎，意在观察朝臣举动。献帝因为曹操专权而感到不安，将血字诏书写在玉带之中，付与国舅董承。
操班师回许都，徐州百姓请留刘备为牧。
曹操领玄德见帝，帝排世谱，玄德为帝叔，刘皇叔于此得名。荀彧谏操图备，操不从。程昱说操称帝，操请天子田猎以观动静。操遮天子前迎受群臣将校呼“万岁”之礼。关羽欲斩曹，备阻之。
献帝回宫谓伏后日：“先受董卓之殃，后遭傕、汜之乱，再受曹之威慑”献帝与伏后父伏完董承设计图操。董承与王子服，西凉太守马腾等密立义状，书名画字。
吕布即死，余贼皆平。曹操犒赏三军，暗收吕布妻女，携刘备，拔寨班师。经徐州，百姓跪乞刘备为牧。操曰，待备面圣，再归不迟，众皆拜谢。操实预赚备入许都，禁其威名，以防异动。
众臣入都，操引备面帝，帝查宗谱方知，备乃皇叔。帝大喜，拜备左将军。太尉杨彪，袁术近亲，操恐其二人勾结生事，缚彪加罪，预斩，孔融力劝得生，贬为庶民。操于堂上，独断专行，有臣赵彦破口大骂，操立斩之。自此群臣惶悚，莫敢不从。程昱谏曹操称帝，操曰，皇室肱骨尚多，待吾试之。
一日操约帝围猎，帝屈己从之。操骑爪黄飞电，与帝并架而行。忽荆棘中现鹿，帝三射不中，操夺帝箭矢，一击中鹿背。众臣见帝矢得中，山呼万岁，操挺马向前，遮帝受之。群臣汗浸失色，关公按刀预斩操，备环视左右，皆操心腹，急暗止关公。
帝回，思及董卓，李傕之乱，掩面痛哭。国丈谏国舅董承可解此危难。帝密召，赐玉带锦袍，暗藏血召，令其设法诛操。董承得带袍出。早有耳目报操，操拦董承，解玉带穿锦袍，未见异常，放其归。董承得召，聚十臣相议，各各慷慨激昂，但无一人可立马提刀。焦灼之际，马腾来辞行。董承心生一计，佯夸曹操，试马腾虚实。滕闻言震怒，摔门预去。董承急止之，示以血召。马腾曰，但有所需，赴汤蹈火。话未完，滕又荐一人。